Auswirkungen der neuen Eigenkapitalbestimmungen "Basel III" auf die Finanzierung kleiner und mittlerer Unternehmen in Österreich (Effects of the New Capital Regulations of "Basel III" on the Financing of Small and Medium Sized Enterprises in Austria)
Die Finanzierung durch Banken ist insbesondere für kleine und mittlere Unternehmen wegen ihres stark eingeschränkten Zugangs
zum Kapitalmarkt von herausragender Bedeutung. Kleine und mittlere Unternehmen bieten aber oft nur sehr eingeschränkt die
mit den verschärften Eigenkapitalerfordernissen für Finanzinstitute ("Basel III") einhergehenden höheren Kreditsicherheiten.
Ihre Eigenkapitalausstattung ist in der Regel deutlich geringer als die größerer Unternehmen. Kleine Unternehmen dürften daher
von den erwarteten Verschärfungen in der Kreditvergabe durch Basel III besonders betroffen sein.
Keywords:Basel III Eigenkapitalerfordernisse KMU Kleine und mittlere Unternehmen Unternehmensfinanzierung
Forschungsbereich:Makroökonomie und öffentliche Finanzen – Industrie-, Innovations- und internationale Ökonomie
Sprache:Deutsch
Effects of the New Capital Regulations of "Basel III" on the Financing of Small and Medium Sized Enterprises in Austria
The study's main feature consists in econometric estimations aiming at an approximate quantification of the effects of capital
requirements for banks on the lending of small and medium sized Austrian regional banks to small and medium sized non-financial
enterprises (SMEs). Small and medium sized banks focus on financing SMEs and therefore lend themselves to a detailed analysis
of the effects of changes in banking regulation on credit financing in this business sector, which is particularly important
for the Austrian economy. The study thus establishes an empirically based framework for the assessment of the potential effects
of Basel III on the financing of SMEs in Austria.
Due to their very limited access to the capital market bank financing is of outstanding importance for small and medium-sized
companies. Often, however, the latter can only barely provide the collateral corresponding to the enhanced capital requirements
for financial institutions (Basel III). As a rule their capital base is significantly weaker than that of larger companies.
Therefore, small companies are likely to be particularly affected by the anticipated tightening of credit owing to Basel III.
Auftraggeber: austria wirtschaftsservice gesellschaft mbH
Studie von: Österreichisches Institut für Wirtschaftsforschung
Diese Analyse der Auswirkungen von Basel III auf die Finanzierung von kleinen und mittleren Unternehmen in Österreich konzentriert
sich auf Effekte der erhöhten Eigenkapitalerfordernisse auf die Intermediationsfunktion der Banken. In einem ersten Schritt
wird die Entwicklung des Kreditvolumens einzelner Banken mit ihrem Eigenkapital in Verbindung gesetzt. In einem zweiten Schritt
werden die Bankdaten mit Unternehmensdaten verknüpft, um die Wirkungen von höheren Eigenkapitalerfordernissen auf die Kreditvergabe
an kleine und mittlere Unternehmen analysieren zu können. Auf Basis der empirischen Ergebnisse werden mögliche wirtschaftspolitische
Maßnahmen für kleine und mittlere Unternehmen aufgezeigt und bewertet.
