Auswirkungen von Basel III auf die Finanzierung kleiner und mittlerer Unternehmen in Österreich (Effect of Basel III on the Financing of SMEs in Austria)
Studien, Oktober 2011, 38 Seiten
Auftraggeber: austria wirtschaftsservice gesellschaft mbH
Studie von: Österreichisches Institut für Wirtschaftsforschung
Diese Analyse der Auswirkungen von Basel III auf die Finanzierung von kleinen und mittleren Unternehmen in Österreich konzentriert
sich auf Effekte der erhöhten Eigenkapitalerfordernisse auf die Intermediationsfunktion der Banken. In einem ersten Schritt
wird die Entwicklung des Kreditvolumens einzelner Banken mit ihrem Eigenkapital in Verbindung gesetzt. In einem zweiten Schritt
werden die Bankdaten mit Unternehmensdaten verknüpft, um die Wirkungen von höheren Eigenkapitalerfordernissen auf die Kreditvergabe
an kleine und mittlere Unternehmen analysieren zu können. Auf Basis der empirischen Ergebnisse werden mögliche wirtschaftspolitische
Maßnahmen für kleine und mittlere Unternehmen aufgezeigt und bewertet.
Forschungsbereich:Makroökonomie und öffentliche Finanzen
Sprache:Deutsch
Effect of Basel III on the Financing of SMEs in Austria
This analysis of how Basel III impacts on the financing of SMEs in Austria focuses on the effects of its more stringent equity
requirements on the banks' intermediary role. In a first step, the development of the credit volume in specific banks is correlated
to their equity. The second steps involves linking the bank data to company data in order to analyse the effect of the more
stringent equity requirements on lending to SMEs. Based on the empirical findings, options for economic policies targeted
at SMEs are described and assessed.
Due to their very limited access to the capital market bank financing is of outstanding importance for small and medium-sized
companies. Often, however, the latter can only barely provide the collateral corresponding to the enhanced capital requirements
for financial institutions (Basel III). As a rule their capital base is significantly weaker than that of larger companies.
Therefore, small companies are likely to be particularly affected by the anticipated tightening of credit owing to Basel III.
Die Finanzierung durch Banken ist insbesondere für kleine und mittlere Unternehmen wegen ihres stark eingeschränkten Zugangs
zum Kapitalmarkt von herausragender Bedeutung. Kleine und mittlere Unternehmen bieten aber oft nur sehr eingeschränkt die
mit den verschärften Eigenkapitalerfordernissen für Finanzinstitute ("Basel III") einhergehenden höheren Kreditsicherheiten.
Ihre Eigenkapitalausstattung ist in der Regel deutlich geringer als die größerer Unternehmen. Kleine Unternehmen dürften daher
von den erwarteten Verschärfungen in der Kreditvergabe durch Basel III besonders betroffen sein.
