Rising Cost of Living and Risk of Poverty in Austria

20.04.2022

Government Measures Against Inflation: Potential Impact on Households in Austria

With prices rising sharply (projected annual inflation 2022: 5.8 percent), Marian Fink, Christine Mayrhuber and Silvia Rocha-Akis shed light on the impact on poverty risk and analyse the potential effect of the fiscal measures to compensate households for the higher living costs (December 2021 and January 2022) in Austria.

Two WIFO Research Briefs were published on these issues.

There are no direct changes in the at-risk-of-poverty rate, as the poverty-indicator is based on household income. Rather, the effects are indirect: due to the different expenditure and expenditure structures of goods and services purchased by households of different income levels, inflation falls hardest on households with lower incomes, and thus households at risk of poverty. In the medium term, rising housing prices in particular put pressure on the living standards of low-income households.

In the WIFO Research Brief "Anti-Inflationary Measures. Potential Impact on Households in Austria", the measures adopted by the Austrian Federal Government in December 2021 and January 2022 with the aim of cushioning rising consumer prices for households and businesses are examined. The package amounts to about 4 billion €. The measures are strongly related to energy and transport consumption and compensate to a small extent for the deterioration in the standard of living of low-income households. However, a medium-term analysis shows that the rising prices, especially in the housing sector, will not be offset by the anti-inflationary measures. Further targeted measures are needed to counteract the rising costs of living of low-income households in particular.

 

Publications

Steigende Lebenshaltungskosten und Armut (Rising Cost of Living and Risk of Poverty in Austria)
WIFO Research Briefs, 2022, (10), 10 pages
Online since: 14.04.2022 0:00
Vor dem Hintergrund der stark steigenden Preise (Inflation März 2022: 6,8%, prognostizierte Jahresinflation 2022: 5,8%) stellt der Beitrag die Frage nach den Auswirkungen steigender Lebenshaltungskosten auf Armutsgefährdung der Bevölkerung in Österreich. Es wird gezeigt, dass es keine unmittelbaren Veränderungen in der Armutsgefährdungsquote gibt, da dieser Indikator die Einkommenslage der Haushalte zum Bezugspunkt hat. Die Auswirkungen sind vielmehr indirekte: Durch die unterschiedlichen Konsumniveaus als auch die Konsumausgabenstrukturen der Haushalte in Abhängigkeit ihrer Einkommen sind Haushalte mit geringeren Einkommen, und damit armutsgefährdete oder arme Haushalte, stärker von den Preissteigerungen betroffen. Bei einer mittelfristigen Betrachtung zeigen vor allem die steigenden Preise im Bereich Wohnen einen Druck auf den Lebensstandard von einkommensschwachen Haushalten.
Maßnahmenpakete gegen Teuerung. Potentielle Wirkung auf die privaten Haushalte (Government Measures Against Inflation. Potential Impact on Households in Austria)
WIFO Research Briefs, 2022, (11), 7 pages
Online since: 14.04.2022 0:00
Im Dezember 2021 und Jänner 2022 beschloss die Regierung Maßnahmen, die eine Abfederung der steigenden Verbraucherpreise für Haushalte und Unternehmen zum Ziel haben. Das Entlastungsvolumen beträgt rund 4 Mrd. €. Die Maßnahmen sind stark energie- und verkehrsbezogen und gleichen die verschlechterten Lebenslagen der Haushalte mit geringem Einkommen zu einem geringen Ausmaß aus. Eine mittelfristige Betrachtung zeigt allerdings, dass die steigenden Preise besonders im Bereich Wohnen mit den Maßnahmen nicht erreicht werden. Um die Lebenslagen besonders einkommensschwacher Haushalte zu verändern, braucht es weitere zielgerichtete Maßnahmen.
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Mag. Marian Fink

Research groups: Labour Market, Income and Social Security

Mag. Christine Mayrhuber

Research groups: Labour Market, Income and Social Security

Mag. Dr. Silvia Rocha-Akis

Research groups: Labour Market, Income and Social Security
© Tina Bosse/Unsplash
© Tina Bosse/Unsplash