Economic Downturn Reduces Greenhouse Gas Emissions in Austria by 9.9 percent

17.07.2020

A 7.0 percent Decline in Economic Activity Lowers Climate-damaging Emissions

The measures to limit the spread of the COVID-19 pandemicwill lead to a 7.0 percent decline in GDP in Austria this year. This will be accompanied by a 9.9 percent decrease in greenhouse gas emissions. This result is based on a model recently developed at WIFO, whose primary purpose is to assess the compatibility of economic policy measures with the transformation of the economy.

The decrease in climate impact is the direct result of the change in value added, which will decline in almost all sectors. The sectors most affected will be hotels and restaurants and other services with –24.5 percent, manufacturing including mining with –13 percent and transport with –10 percent compared to 2019. However, emissions will not decrease to the same extent. As the release of some greenhouse gases will not be affected by the economic crisis, the calculated 9.9 percent decrease is slightly less than the decrease in carbon dioxide emissions associated with the burning of fossil fuels and industrial processes.

Uncertainty exists about the actual decline in GDP, which is expected to drop even more sharply in the event of new restrictions. Household behaviour also has a major impact and is difficult to assess. There is currently great uncertainty about travel in the coming weeks. Heavy use of cars could lead to an increase in transport-related emissions.

Greenhouse gas emissions also depend on factors that are not directly related to economic development, such as the number of days for heating or cooling buildings. Therefore, the above-mentioned decrease in emissions should not be interpreted as a forecast of the greenhouse gas inventory for 2020.

In the most recent greenhouse gas inventory, Umweltbundesamt (2020) found that 79 million tonnes of greenhouse gases were emitted in Austria in 2018. This is 0.7 percent more than in 1990, and nearly 70 percent of greenhouse gas emissions in Austria are caused by energy production. Data published by Eurostat in May show an increase in carbon dioxide emissions of 2.8 percent in 2019 compared to 2018 due to increased energy use. It is therefore likely that emissions in 2019 were slightly higher than in 2018.

As the Austrian economy is still closely interwoven with the use of fossil raw materials, the 4.3 percent upturn expected for 2021 will again lead to an increase in greenhouse gas emissions. Ten years ago, emissions increased by 5.5 percent after a 7.6 percent decline in 2009 compared to 2008.

WIFO's model can be used to support decision-makers in identifying those measures that will put Austria on a path of economic development that will enable a decoupling of fossil raw materials and energy sources. In 1990, 317 tonnes of greenhouse gases were emitted per million GDP, in 2018 the figure was a third lower, i.e. by 211 tonnes. The transformation is thus already in its infancy. However, the decoupling and complete avoidance of fossil materials still requires further efforts.

The methodology in brief

The data on expected emission reductions refer to greenhouse gas emissions published by the UNFCCC in April 2020 (Submission 2020 v2), namely "Total CO2 equivalent emissions without land use, land-use change and forestry". This excludes credits from land use, land-use change and forest growth. Emissions from international aviation and shipping and from biomass combustion are not included in the calculations.

References

Eurostat, Im Jahr 2019 sind die CO2-Emissionen aus energetischer Nutzung in der EU gesunken, Press release, 2020, (78/2020).
IPCC (Intergovernmental Panel on Climate Change), 2020, 2006 IPCC Guidelines for National Greenhouse Gas Inventories. Task Force on national Greenhouse Gas Inventories, https://www.ipcc-nggip.iges.or.jp/public/2006gl/ (retrieved on 26. 4. 2020).
Umweltbundesamt, Austria's Annual Greenhouse Gas Inventory 1990 – 2018, Vienna, 2020.
Umweltbundesamt, Austria's National Inventory Report 2020, Vienna, 2020.
UNFCC (United Nations Framework Convention on Climate Change), National Inventory Submissions 2020, https://unfccc.int/ghg-inventories-annex-i-parties/2020 (retrieved on 13. 7. 2020).
 

Publications

Auswirkungen des COVID-19-bedingten Konjunktureinbruchs auf die Emissionen von Treibhausgasen in Österreich. Ergebnisse einer ersten Einschätzung (Effects of the COVID-19-related Economic Slump on Greenhouse Gas Emissions in Austria. Results of a First Assessment)
WIFO Working Papers, 2020, (600), 31 pages
Online since: 10.05.2020 0:00
In der vorliegenden Analyse werden die Auswirkungen der Maßnahmen zur Begrenzung der Ausbreitung von COVID-19 auf die Treibhausgasemissionen in Österreich untersucht. Dazu wurde ein neues Modell, ALICE, entwickelt, das die kurz- bis mittelfristigen Auswirkungen von Produktions- und Konsumänderungen im Hinblick auf Wertschöpfung und Emissionen quantifiziert. Die Ergebnisse zeigen die direkten Konsequenzen wie auch die Folgewirkungen aufgrund der Verflechtungen der Wirtschaft. Die hier vorgestellte Analyse orientiert sich an der vom WIFO im April 2020 veröffentlichten Prognose, die für 2020 einen Rückgang der realen Bruttowertschöpfung um 5¼% prognostiziert. Demgemäß ist in Österreich ein Rückgang der Treibhausgasemissionen entsprechend der Abgrenzung der Treibhausgasinventur im Jahr 2020 gegenüber 2019 um 7,1% zu erwarten. Ungewissheit über den tatsächlichen Rückgang der Emissionen besteht durch die endgültigen Produktionsauswirkungen und das Verhalten der Haushalte.
WIFO-Monatsberichte, 2020, 93(4), pp.239-265
Online since: 04.05.2020 13:30
 
Die COVID-19-Pandemie und die gesundheitspolitischen Maßnahmen zu ihrer Eindämmung legen weite Teile der Weltwirtschaft vorübergehend lahm. Die schwerste Rezession seit Ende des Zweiten Weltkrieges ist für die österreichische Volkswirtschaft damit 2020 unvermeidbar. Das reale BIP wird zumindest um 5,2%, die Beschäftigung um 1,7% zurückgehen und die Arbeitslosenquote auf 8,7% steigen. Die fiskalischen Maßnahmen zur Abfederung der Rezession und die Steuerausfälle haben 2020 einen Anstieg des Budgetdefizits auf 7,4% und der Staatsverschuldung auf 80,2% des nominellen BIP zur Folge. Unter der Voraussetzung, dass die Pandemie unter Kontrolle bleibt, sollte sich die Wirtschaft ab der zweiten Jahreshälfte 2020 schrittweise erholen. 2021 ergäbe sich dann ein Wachstum von 3,5%, die Arbeitslosenquote sollte auf 7,9% zurückgehen. Mittelfristig wird sich das Wirtschaftswachstum dem Trendwachstum (+1,1% p. a.) annähern, welches durch die Verringerung von Investitionstätigkeit und Beschäftigungswachstum infolge der COVID-19-Pandemie verringert wird. Die Arbeitslosenquote wird im Durchschnitt der Periode 2022 bis 2024 7½% betragen. 2021 dürfte die öffentliche Verschuldung einen Höchstwert von 80,5% des BIP erreichen, zum Ende des Projektionszeitraumes wird sie auf 78,5% geschätzt. In einem pessimistischeren Szenario wird für die Weltwirtschaft eine schwächere Erholung in der zweiten Jahreshälfte 2020 unterstellt. Die österreichische Wirtschaft würde dann 2020 um 7,5% schrumpfen, die Arbeitslosenquote auf 9,1% und das Budgetdefizit auf 10,0% steigen.
WIFO Economic Outlook (German version), June 2020, 35 pages
Study by: Austrian Institute of Economic Research
Online since: 26.06.2020 10:30
 
Die zur Eindämmung der Covid-19-Pandemie getroffenen Maßnahmen führen in Österreich zu einer Rezession. Mit –7,0% (gegenüber dem Vorjahr) sinkt die Wirtschaftsleistung 2020 deutlich stärker als in der Finanzmarkt- und Wirtschaftskrise 2008/09. Der Tiefpunkt scheint bereits durchschritten zu sein, die Rezession wird somit kurz sein. Dennoch wird die Wirtschaftsleistung am Ende des Prognosezeitraumes (Ende 2021) das Vorkrisenniveau noch nicht wieder erreicht haben.
Heimische Konjunktur auf Talfahrt – Unternehmenserwartungen bessern sich (Domestic Economy on the Decline – Corporate Expectations Improve)
WIFO-Monatsberichte, 2020, 93(6), pp.423-430
Online since: 02.07.2020 17:00
 
Österreichs Wirtschaftsleistung sank im I. Quartal 2020 wegen der zur Eindämmung der COVID-19-Pandemie getroffenen Maßnahmen stark und auf breiter Basis. Wenngleich die Unternehmen die aktuelle Lage weiterhin ungünstig beurteilen, verbesserten sich die Erwartungsindikatoren.
The measures taken to limit the spread of the COVID-19 virus, which at the same time severely restrict economic activity in many countries, have consequences not only on unemployment, trade, production, income and value added, but also on the environment. This analysis examines the effects on greenhouse gas emissions in Austria. For this purpose, a new, lean and very flexible model, ALICE, was developed, which quantifies the short to medium-term effects of changes in production and consumption with regard to output, value added and greenhouse gas emissions. In order to determine the consequences as precisely as possible, 74 economic activities and households are distinguished. The model results show not only the direct consequences, but also the consequences resulting from the interdependence of the economic system. The scenario presented here is based on the forecast published by WIFO in late June 2020, which forecasts a decline in gross domestic product by 7 percent in 2020. The sector-specific declines in value added and expected changes in household consumption behaviour are the input parameters for the model that calculates the associated greenhouse gas emissions. Greenhouse gas emission – as defined by the Austrian inventory – is estimated to decline by 9.9 percent. This decline is due to the change of economic activities. Factors that also affect the level of emissions, such as ambient temperatures, changes in land use and forest growth, are not considered here. Following the conventions of the greenhouse gas inventory, international aviation is not included in the calculation either. There are several uncertainties because the economy may suffer even more than expected in June 2020. The actual production of industries and the behaviour of households throughout the year, especially with regard to their travel activities, may unfold in a different manner than expected.
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Franz Sinabell

Research groups: Environment, Agriculture and Energy

Mark Sommer, Bakk

Research groups: Environment, Agriculture and Energy

Gerhard Streicher

Research groups: Structural Change and Regional Development
© Paweł Czerwiński/Unsplash
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