A Brief Look at Municipal Finances 2021 to 2024

20.01.2023

WIFO Study Commissioned by the Austrian Association of Municipalities

WIFO economists Simon Loretz and Hans Pitlik have analysed municipal finances from 2021 to 2024. President of the Austrian Association of Municipalities Alfred Riedl and WIFO Director Gabriel Felbermayr presented the results at a press conference on 20 January 2023.

The report provides a review of the development of municipal finances in Austria in 2021 and a preview of the years 2023 and 2024. After the COVID-19 health crisis had been largely overcome, the past year 2022 was characterised by unpredictable geopolitical and economic developments, which in turn affected the municipal level. High inflation rates initially ensured strong growth in municipal tax revenues at the level. However, the fiscal impact of rapidly rising (energy) prices, inflation-driven dynamic growth in intermediate consumption and wage expenditure, and the end of the period of low interest rates will burden municipalities on the expenditure side.

More information on the press conference can be found here (in German).
 

Publications

Ein Blick auf die Gemeindefinanzen 2021 bis 2024 (A Brief Look at Municipal Finances 2021 to 2024)
Studies, January 2023, 45 pages
Commissioned by: Austrian Association of Municipalities
Study by: Austrian Institute of Economic Research
Online since: 20.01.2023 10:00
 
Der Bericht bietet einen Rückblick auf die Entwicklung der Gemeindefinanzen in Österreich im Jahr 2021 und eine Vorschau auf die Jahre 2023 und 2024. Nach weitgehender Bewältigung der COVID-19-Gesundheitskrise zeichnete sich das abgelaufene Jahr 2022 durch unvorhersehbare geopolitische und ökonomische Entwicklungen aus, von denen die Gemeindeebene wiederum betroffen war. Hohe Inflationsraten sorgten zunächst für ein starkes Wachstum der Steuereinnahmen auch auf der Gemeindeebene. Die finanziellen Auswirkungen rapide steigender (Energie-)Preise, inflationsbedingtes Wachstum des Sach- und Personalaufwandes sowie das Ende der Phase niedriger Zinsen werden die Gemeinden aber auf der Ausgabenseite belasten.
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Dr. habil. Simon Loretz

Research groups: Macroeconomics and European Economic Policy

apl. Prof. Dr. Hans Pitlik

Research groups: Macroeconomics and European Economic Policy
© Erich Marschik
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